鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈有哪些？

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈看，包括上游的資源、中游的的關(guān)鍵材料、下游的電池組裝三大領(lǐng)域。

鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵還在于材料和裝備技術(shù)。從整個材料和裝備領(lǐng)域來看，鋰電池產(chǎn)品技術(shù)仍相對滯后，但嘗試新技術(shù)、走精品路線的企業(yè)在不斷增多。此外，工信部擬推出鋰電池行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，由此將加速鋰電池行業(yè)的整合，動力電池行業(yè)的集中度將提高，有利于上游走精細(xì)化高端路線的設(shè)備和材料公司發(fā)展。

1、上游資源

鋰資源主要包括兩個部分：一是鹽湖鹵水鋰，從鹽湖鹵水提取生產(chǎn)的鋰化學(xué)產(chǎn)品主要是碳酸鋰和氯化鋰；二是礦石鋰，從礦石中分選的鋰礦產(chǎn)品主要是鋰輝石、鋰云母等。鹽湖資源大部分在南美（玻利維亞，智利高海拔地區(qū)）和中國（青藏高原），其中南美的鹽湖資源基本上掌握在國際鋰行業(yè)三強：SQM、FMC、Rockwood手中，三家鹽湖提鋰巨頭占據(jù)了全球鋰市場供應(yīng)62%的份額。礦石資源主要分布在澳大利亞、北美和中國，其中澳大利亞鋰輝石礦品位最高、儲量最大。泰利森掌握了全球最大的鋰輝石在產(chǎn)礦山。

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，2012年全球鋰資源儲量1300萬噸，其中，智利750萬噸、占比57.7%，中國350萬噸、占比26.9%，澳大利亞100萬噸、占比7.7%，阿根廷85萬噸、占比6.5%。

隨著鋰電行業(yè)的發(fā)展，目前多家公司投資鋰資源開發(fā)，主要包括西藏礦業(yè)、中信國安、路翔股份、西部礦業(yè)、鹽湖集團(tuán)等。

1。西藏礦業(yè)：公司開采的扎布耶鹽湖是世界三大鋰鹽湖之一，品位世界第二，資源潛在價值達(dá)1500億元；西藏礦業(yè)爭取在5年內(nèi)實現(xiàn)年產(chǎn)25000噸碳酸鋰系列產(chǎn)品的遠(yuǎn)景目標(biāo)。

2。中信國安：青海國安擁有3000噸碳酸鋰產(chǎn)能，規(guī)劃建設(shè)為3.5萬噸；其控股子公司盟固利（90%）擁有1500噸鉆酸鋰和500噸錳酸鋰產(chǎn)能；公司開發(fā)的青海鹽資源綜合項目，其總計氯化鋰資源儲量763.85萬噸，氯化鋰品味在

2.2~3.89克/升之間；中信國安目前共計投資建設(shè)了2萬噸碳酸鋰項目。

3。路翔股份：公司收購的甘孜州融達(dá)鋰業(yè)擁有“亞洲第一鋰礦”呷基卡鋰礦134號礦脈511.4萬噸鋰礦石的開采權(quán)，也控制了地下將近3000萬噸鋰輝石礦，礦石鋰儲量居全國之首，并居亞洲第一、世界第二。

2、中游關(guān)鍵材料的突破

性能提高一倍、成本下降一倍，主要就是靠材料。電池成本70%以上是由材料構(gòu)成的，電池性能也是由材料決定的。

要由五部分構(gòu)成，即正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜和包裝材料。其中，包裝材料和石墨負(fù)極技術(shù)相對成熟，成本占比不高。鋰離子電池的核心材料主要是正極材料、電解液和隔膜。其中，正極材料是鋰離子電池電化學(xué)性能的決定性因素。正極材料占鋰電池成本的比例超過40%，是最主要的構(gòu)成部分，電解液和隔膜，成本占比分別為10%和20%。

目前中國在四大關(guān)鍵材料領(lǐng)域中，正極材料、負(fù)極材料和電解液都已逐步自給，只有隔膜材料還高度依賴進(jìn)口，但是發(fā)展速度也非?？臁?/span>

正極材料

鋰電池正極材料市場主要由鉆酸鋰、三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰幾種產(chǎn)品占據(jù)。日本鋰電行業(yè)研究機構(gòu)IIT公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國鋰電池正極材料中，鉆酸鋰占49%，三元材料占22%，錳酸鋰占16%，磷酸鐵鋰占6%，其他材料占7%。

目前市場上商業(yè)化的正極材料只有鉆酸鋰。但從性能方面看，鉆酸鋰循環(huán)次數(shù)較低，且晶體結(jié)構(gòu)熱穩(wěn)定性差，存在較大的安全隱患，只適宜做小型電池。而磷酸鐵鋰循環(huán)次數(shù)達(dá)到2000次以上、價格低廉、無毒環(huán)保，三元材料和錳酸鋰各方面性能也優(yōu)于鉆酸鋰，故錳酸鋰+三元材料、磷酸鐵鋰是動力電池領(lǐng)域和超大容量電源的兩種主流技術(shù)方向。

在兩種主流方向中，磷酸鐵鋰是中國主推的技術(shù)，市場熱度很高。該產(chǎn)品于1997年引起國內(nèi)關(guān)注，國家“863”計劃于次年投入20億元對其進(jìn)行研究。但截至目前，產(chǎn)業(yè)化尚處于剛起步階段。國內(nèi)有60~70家企業(yè)完成了磷酸鐵鋰生產(chǎn)線的購置，總產(chǎn)能近2萬噸/年。但工業(yè)化批量生產(chǎn)的只有十幾家，且生產(chǎn)規(guī)模較小，其余的都在中試或試生產(chǎn)階段。

錳酸鋰+三元材料復(fù)合材料是日本、韓國主推的技術(shù)，因其具有明顯的成本優(yōu)勢，國際國內(nèi)市場份額近年來都在不斷增長，但在我國同樣存在開工不足現(xiàn)象。

與日韓鋰電企業(yè)側(cè)重于開發(fā)錳酸鋰及三元材料為正極的動力電池不同的是，美國主要開發(fā)以磷酸鐵鋰為正極材料的動力電池。美國磷酸鐵鋰電池的制造企業(yè)中，又以A123Systems（NASDAQ:AONE）和Valence（NASDAQ:VLNC）為代表性企業(yè)。而這些企業(yè)都于近年內(nèi)相繼在中國投資建廠，節(jié)省成本的同時，也在積極開拓中國下游市場。

鉆酸鋰的新建、擬建項目已經(jīng)很少，市場占有率有所下滑，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入萎縮期。鋰電池在電動汽車和儲能領(lǐng)域的推廣，將為磷酸鐵鋰、錳酸鋰+三元材料兩種主流產(chǎn)品帶來快速的市場需求增長。但未來動力電池正極材料究竟由誰主導(dǎo)，還有待時間的檢驗。

負(fù)極材料

全球鋰電負(fù)極材料產(chǎn)能主要集中于中日兩國，呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域集中和企業(yè)集中兩大發(fā)展趨勢。日本以三菱化學(xué)、日立化成（HitachiChemical）、吳羽化工（Kureha）等企業(yè)承擔(dān)了該國主要負(fù)極材料的產(chǎn)能。出于為接近資源、降低制造成本的考慮，日本的主要負(fù)極材料企業(yè)也紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到石墨資源豐富的中國。

2012年中國負(fù)極材料總體市場規(guī)模為20.08億人民幣，同比上升15.3%。

其中，天然石墨貢獻(xiàn)7.26億元，人造石墨（不包含MCMB）貢獻(xiàn)10.61億元，中間相碳微球和鈦酸鋰等其它負(fù)極材料貢獻(xiàn)2.21億元。

規(guī)模增長的同時，負(fù)極材料供應(yīng)逐步過剩，價格呈下滑趨勢。負(fù)極材料廠家逐步增多，新進(jìn)的負(fù)極材料企業(yè)為了獲得市場份額，往往采取低價策略，行業(yè)供給過剩，且下游客戶電芯廠商的市場份額趨于集中，小電芯廠的市場份額萎縮，負(fù)極材料企業(yè)下游買家的議價能力進(jìn)一步加強。

深圳貝特瑞、上海杉杉和湖南摩根海容三家企業(yè)在負(fù)極材料市場占有率在60%以上。隨著石墨資源瓜分完畢，企業(yè)間的競爭焦點將重新回到技術(shù)方面。其研究重點將朝著高比容量、高充放電效率、高循環(huán)性能和較低成本的方向發(fā)展。其中碳材料的研究開發(fā)相當(dāng)活躍并在石墨改性、軟硬碳和碳納米材料方面取得了很大的進(jìn)展，錫基材料作為鋰離子電池負(fù)極材料具有很大的潛力，其他材料的研究也為鋰離子電池負(fù)極材料提供了更多的選擇。

電解液

電解液主要原材料為六氟磷酸鋰，占電解液成本的50%左右。目前市場主要被關(guān)東電化學(xué)工業(yè)、STELLA、森田化學(xué)等幾家日本企業(yè)壟斷，占全球產(chǎn)能的85%左右。

近年我國六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術(shù)取得突破，目前已經(jīng)量產(chǎn)的內(nèi)地企業(yè)有天津金牛、多氟多、九九久、廣州天賜、成都黃銘能源、湖北宏源藥業(yè)等。大部分下游電解液企業(yè)對于多氟多、九九久等企業(yè)的六氟磷酸鋰?yán)砘笜?biāo)評價均認(rèn)為與日韓企業(yè)接近。

國產(chǎn)六氟磷酸鋰的品質(zhì)與進(jìn)口產(chǎn)品接近，國產(chǎn)六氟磷酸鋰價格優(yōu)勢明顯。國產(chǎn)六氟磷酸鋰的價格比進(jìn)口便宜15%。六氟磷酸鋰作為電解液主要成本來源，電解液廠家為了降低成本必然會選取性價比合適的供應(yīng)商，中國企業(yè)無疑具有一定優(yōu)勢。

我國前5大鋰電池電解液生產(chǎn)商張家港國泰華榮、東莞杉杉、深圳新宙邦、天津金牛、廣州天賜，其中天津金牛、廣州天賜基本上使用自產(chǎn)六氟磷酸鋰，另外3家已經(jīng)開始小批量使用國產(chǎn)六氟磷酸鋰。預(yù)計2015年我國六氟磷酸鋰國產(chǎn)化率將達(dá)到90%以上。

中國具有豐富的螢石資源，是全球最大的氟化工生產(chǎn)基地，為我國發(fā)展六氟磷酸鋰提供了良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。國泰華榮、東莞杉杉、新宙邦等中國電解液企業(yè)的全球市場份額提升，為國產(chǎn)六氟磷酸鋰奠定了市場基礎(chǔ)。更為重要的是，多氟多、九九久、湖北宏源已經(jīng)掌握了六氟磷酸鋰的關(guān)鍵制造技術(shù)，其生產(chǎn)出來的產(chǎn)品獲得了國內(nèi)電解液廠商的認(rèn)同。

中國企業(yè)在六氟磷酸鋰領(lǐng)域擴張的同時，日韓企業(yè)也積極在中國布局，如：

森田在江蘇常熟新建5000噸產(chǎn)能，美國諾萊特與韓國厚成共同在江蘇南通新建400噸的產(chǎn)能?？梢灶A(yù)見到2015年我國將成為全球重要的六氟磷酸鋰生產(chǎn)基地，不僅不需要進(jìn)口六氟磷酸鋰，而且將批量向日韓電解液廠家出口。

隔膜

隔膜生產(chǎn)難度最高，盈利最豐厚。在鋰電池中主要作用是防止正負(fù)極短路，同時在充放電過程中提供離子運輸?shù)碾娡ǖ?。目前一般采用聚丙烯、聚乙烯單層微孔膜，以及由兩者?fù)合制成多層微孔膜作為隔膜。未來發(fā)展方向是更薄、更安全。

鋰電池隔膜供給高度集中，嚴(yán)重依賴進(jìn)口。隔膜的主要技術(shù)掌握在少數(shù)企業(yè)手中，集中度很高。國外的隔膜生產(chǎn)主要集中在美國的celgard公司和日本的旭化成、東燃和宇部。由于技術(shù)壁壘較高，投資風(fēng)險大，國內(nèi)企業(yè)的投資熱情并不高。

國內(nèi)能夠生產(chǎn)鋰電池隔膜的，僅有佛山金輝高科（佛塑股份的子公司）、新鄉(xiāng)格瑞恩、和深圳星源材質(zhì)等公司，產(chǎn)品質(zhì)量與國外同類相比，仍存在較大差距。其中，佛山金輝的產(chǎn)品質(zhì)量相對較好，供應(yīng)中低端市場。國內(nèi)中高端市場，主要由東燃、旭化成和celgard公司壟斷。佛山金輝的產(chǎn)品雖然主要用于中低端市場，毛利率仍然高達(dá)60%以上。

3、下游動力電池生產(chǎn)

2012年新能源汽車、電網(wǎng)儲能、特種車、通信基站等領(lǐng)域的成品鋰電池組市場規(guī)模為35億元，比2011年的26億元增長34.6%。

PM2.5催生了環(huán)保熱潮，促使我國加大發(fā)展新能源汽車的力度。但新能源汽車的推廣集中在城市的公交車以及出租車。由于價格居高不下，鋰電池私家車以及電動摩托車銷量相對小，還沒有能夠為市場所接受。